Пифы, паевые инвестиционные фонды

Описание страницы: пифы, паевые инвестиционные фонды - 2020 от профессионалов для людей.

Закрытые паевые инвестиционные фонды

Закрытый паевой инвестиционный фонд (далее ЗПИФ) предполагает продажу паев только в рамках периода формирования организации. После покупки пая в ЗПИФе инвестор лишается права продажи приобретенной доли в любое удобное время. Процедура погашения предусмотрена правилами фонда и происходит в предварительно оговоренное время.

Закрытые паевые инвестиционные фонды

ЗПИФ предполагает объединение имущества физических лиц и компаний, выступающих в роли инвесторов. Привлеченные средства поступают в распоряжение управляющей компании, которая работает по соответствующей лицензии. Как правило, такие лицензии позволяют управлять инвестиционными фондами, ПИФами и негосударственными пенсионными фондами.

Имущество, в результате которого образуется ЗПИФ, пребывает в собственности пайщиков на долевых началах. В роли пайщиков выступают юридические и физически лица, вне зависимости от статуса резидента или нерезидента РФ.

Закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости

Сравнительно недавно в российском законодательстве появилось понятие «квалифицированный инвестор, после чего в государстве начали появляться ПИФы, созданные специально для инвесторов с высоким уровнем квалификации. Новый тип организаций открывает более широкие возможности для инвестирования в сравнении с фондами традиционного формата.

Среди ЗПИФов наиболее широко распространены организации, которые сконцентрированы на финансировании объектов строительной отрасли, а также объединения кредитного формата. Сам по себе ЗПИФ не считается юридическим лицом, но за его работу отвечают несколько организаций, большая часть из которых по совместительству выполняет функции контроля. По этой причине ЗПИФы и отличаются высоким уровнем надежности.

Закрытый паевой инвестиционный рентный фонд

Рентные ЗПИФы специализируются на инвестициях в коммерческую недвижимость с последующим получением доходов от сдачи в аренду. Среди основных целей фонда получение стабильного дохода инвесторами и собственниками коммерческой недвижимости.

Рентные ЗПИФы также занимаются переводом непрофильных активов в статус инвестиционных ресурсов для решения различных бизнес-задач.

ЗПИФы практически не облагаются налогами, поэтому используются для привлечения фискальных преференций.

Фонды также служат для привлечения финансовых ресурсов через продажу паев заинтересованным инвесторам, с сохранением прав на объекты передачи прав в виде коммерческой недвижимости.

Закрытый паевой инвестиционный кредитный фонд

Кредитный ПИФ в соответствии с законодательством может функционировать исключительно в формате закрытого фонда. В составе активов организации встречаются денежные требования, которые предусмотрены договорами кредитования или займа. В качестве предмета займа нередко используются собственные средства инвестиционного фонда. В результате управляющая компания помимо права на приобретение банковских требований нередко выступает в качестве кредитора. Благодаря росту уровня компетенции законодательные структуры повысили уровень риска и потенциальный уровень доходов по кредитным ЗПИФам. По этой причине покупка долей в фонде доступна только инвесторам с высоким уровнем квалификации.

Совет от Сравни.ру: Закрытые паевые инвестиционные фонды привлекают инвесторов потенциально высоким уровнем доходов и проверенной на практике надежностью. Единственной преградой на пути к успешному инвестированию становится уровень квалификации инвестора, который должен соответствовать закрепленным в законодательстве параметрам, чтобы физическое лицо получило разрешение на регистрацию в качестве участника того или иного ЗПИФа.

Инвестиции
на автопилоте

Подбери инвестиционный фонд под свои требования за 2 минуты!

Управляющие компании отобраны экспертами Московской Биржи

Подбор решения
по трем параметрам

Инвестиции
в режиме онлайн

Сумма вложений
от 100 рублей

Доходности фондов рассчитаны по методике Центрального Банка РФ

Инвестирование в фонд – один из самых высокодоходных способов вложения капитала

Инвестирование собственных средств в фонд позволяет получать потенциальный доход выше ставки депозита при любой сумме вложений, даже самой минимальной. При этом за управление инвестициями полностью отвечают профессионалы, которые совершают сделки и анализируют биржевую информацию.

Почему инвестиции в фонды выгоднее депозитов?

3 причины инвестировать в фонды

Самая высокая
доходность

На длительных интервалах времени инвестиционные фонды исторически показывают самую высокую доходность среди всех видов сбережений.

3 000 000 ₽
в год

При инвестировании на срок более трех лет вкладчик не платит подоходный налог с годовой прибыли до 3 млн рублей.

Акции
и облигации

Дополнительные доходы внутри фонда (дивиденды по акциям и купоны по облигациям) освобождены от налогообложения.

Как работают инвестиционные фонды?

1. Управляющая компания создает фонд,

выбирает стратегию инвестирования в зависимости от уровня риска

2. Вкладчики передают фонду собственные средства

в управление с целью получения прибыли

3. Управляющая компания вкладывает средства вкладчиков

в различные активы, сохраняет и приумножает их

4. При положительном финансовом результате вкладчики получают доход,

потенциальный размер которого зависит от изменений стоимости пая

4 причины выбрать инвестиционный фонд на Московской Бирже

Возможность сравнить продукты

ведущих операторов рынка по доходности и другим
параметрам

Известные бренды УК:

ВТБ Капитал, Альфа Капитал, Открытие, УралСиб, Райффайзен, АТОН и другие

Доступность продукта:

минимальная сумма инвестирования – от 100 рублей

Простота продукта:

готовое инвестиционное решение и профессиональное управление активами

Результаты всех управляющих подтверждены московской биржей

На какую доходность можно рассчитывать при инвестировании?

7 главных вопросов об инвестировании в фонды

Это зависит от стратегии фонда, уровня риска, срока вложения и других факторов.
Финансовые результаты по итогам отчетного периода могут быть как положительными, так и отрицательными.

При покупке и продаже паев (иногда не взимается при онлайн-сделках), комиссия за управление.

Исходя из доходности/риска и комиссии за управление. Также стоит смотреть на доходность фонда в долгосрочном периоде.

Риски вкладчиков напрямую зависят от действий управляющей компании и от доходности инвестиционного продукта. Правильный выбор УК и фонда – залог грамотного инвестирования.

Читайте так же:  В течение какого срока можно вернуть телефон

В таком случае средства переходят под управление в другую УК или возвращаются вкладчикам.

Для передачи паев в дар необходимо обратиться с соответствующим заявлением в УК.
Для передачи по наследству – к нотариусу

Подоходный налог – 13% с прибыли, полученной при продаже паев. При инвестировании на срок более трех лет вкладчик не платит подоходный налог с годовой прибыли до 3 млн рублей.

[1]

г. Москва,
ул. Воздвиженка, д.4/7, стр.1

Информация, представленная на данном сайте, не предназначена для принятия решений о покупке/продаже ценных бумаг, иностранной валюты и заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также не является рекомендацией Московской Биржи и предоставляется исключительно в информационных целях. Результаты управления активами в прошлом не гарантируют доходность в будущем.

Согласно статье 5 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», деятельностью по управлению ценными бумагами признается деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Деятельностью по управлению ценными бумагами имеют право заниматься только профессиональные участники рынка ценных бумаг на основании соответствующей лицензии.

Согласно статье 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» профессиональными участниками рынка ценных бумаг являются юридические лица, которые созданы в соответствии с законодательством Российской Федерации и осуществляют виды деятельности, указанные в статьях 3 — 5, 7 и 8 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России
НКО НКЦ (АО) (лицензия от 28.11.2017 № 3466-ЦК)

Паевые инвестиционные фонды: как они работают, чем хороши и кому подходят

ПИФ – распространённый инвестиционный инструмент для частных лиц в России и мире

Его рекомендуют начинающим инвесторам, потому что паевый инвестиционный фонд (ПИФ) не требует глубокого анализа и самостоятельного управления, а по доходности может опережать банковский депозит.

Паевой инвестиционный фонд – что это?

Это портфель ценных бумаг, которые объединены по какому-либо показателю или признаку. Чаще всего их составляют по одному экономическому направлению. ПИФ может складываться из разных активов: акций, облигаций, фьючерсов, валюты.

ПИФ «ВТБ – Фонд Акций» размещает активы в фундаментально недооценённые акции крупных и устойчивых российских предприятий с фокусом на «голубые фишки».

ПИФ «Апрель Капитал – Акции сырьевых компаний» формирует свою стратегию на инвестировании в акции компаний, которые занимаются добычей и экспортом сырья.

Портфелем фонда распоряжается управляющая компания

Она покупает и продаёт ценные бумаги, совершает сделки с валютой, сдаёт в аренду недвижимость, выдаёт кредиты или займы. Если УК делает это успешно, растёт стоимость всего портфеля и каждого пая (ценной бумаги ПИФа).

У клиента нет права распоряжаться имуществом фонда

По сути, он вместе с другими клиентами фонда складывает деньги в общий сейф. А фонд берёт их, чтобы управлять активами.

Работа управляющей компании контролируется законом. Она не может в один момент всё продать и пропасть вместе с деньгами. Кроме того, она заинтересована в хороших результатах: вырастет доходность фонда –> будет больше клиентов –> будет больше зарабатывать на комиссиях.

Как устроены ПИФы

Пайщик (клиент ПИФа) владеет паем. Это именная бумага, дающая право на долю фондового имущества. Вступая в паевой фонд, пайщик соглашается с инвестиционной стратегией управляющей компании.

Обычно УК контролирует несколько фондов. У каждого разная стратегия, порог входа, соотношение доходности к риску. Это нужно, чтобы удовлетворять запросы клиентов с разным инвестиционным горизонтом.

Доход УК складывается из комиссии за обслуживание и платежей за сделки с паем. Отношения между пайщиками и управляющей компанией регулируются «Правилами доверительного управления» (ПДУ). В этом документе указано, как работает фонд: структура, состав, стратегия.

Пайщик перестаёт быть владельцем имущества или денег, которые он включил в фонд. Теперь это долевая собственность ПИФа. На выходе он сможет получить только сумму, равную его доле.

Кто контролирует управляющую компанию

  • Специализированный депозитарий (СД). Он учитывает имущество фондов, следит за тем, чтобы работа ПИФа и УК соответствовала закону и интересам пайщиков, одобряет сделки. СД действует по лицензии ЦБ РФ, но получает плату от управляющей компании.
  • Центробанк России. Получает от депозитария и управляющей компании отчёты, проверяет законность сделок, защищает интересы пайщиков. Специализированный депозитарий обязан отдавать данные о работе УК по запросу ЦБ.

Виды ПИФов по структуре

  • Для квалифицированных пайщиков (квальные). Вариант для опытных вкладчиков, которые согласны инвестировать с большим риском, но высокой потенциальной прибылью. Такие инвесторы влияют на крупные сделки фонда через инвестиционный комитет.
  • Для неквалифицированных пайщиков. Вариант для новичков. В такие фонды включаются простые, менее рисковые инструменты, а пайщики не влияют на решения управляющей компании.

Виды ПИФов по активам

  • Фонды недвижимости. Основной заработок фонда складывается из аренды недвижимости, купленной на деньги пайщиков. Такие ПИФы стабильны, но для вступления в них нужны большие деньги, поэтому их создают для квалифицированных инвесторов.
  • Фонды ценных бумаг и финансовых инструментов. УК распоряжается акциями, облигациями, валютой, займами, долями в предприятиях. Такие ПИФы работают на неквалифицированных инвесторов, поэтому имеют низкий порог входа (от 1 тысячи рублей).
  • Комбинированные. В такой фонд включают любое имущество, кроме денег: самолёт, машину, дорогое вино, опционы на товары, драгметаллы, картины, зарубежные вклады или частную дорогу. Единственное условие: имущество надо указать в ПДУ и хранить в депозитарии. То есть обувную фабрику в этот ПИФ не включишь, а туфли – да (фонд будет покупать их у фабрики). У комбинированных фондов большой порог входа, в России к ним пока относятся осторожно и инвесторы, и управляющие компании.
Читайте так же:  Образец письма на возврат денежных средств

УК «Промсвязь» имеет ПИФ недвижимости «Азимут» с СЧА (стоимость чистых активов) 1,4 млрд рублей.

УК «Деловой Дом Калита» – фонд «Ай Пи Ти – Недвижимость» с СЧА 4,5 млрд. Оба фонда закрытые и обслуживают квалифицированных инвесторов.

Виды ПИФов по срокам покупки

  • Открытые. Паи покупаются и продаются в любое время.
  • Интервальные. Заявки на покупку паёв принимаются в конкретные временные «окна».
  • Закрытые. Покупка возможна только при открытии фонда или при дополнительной выдаче паёв. УК объявляет, что создает фонд и какое-то время собирает заявки. Когда проходит срок, вступить нельзя.

«ВТБ – Фонд драгоценных металлов» – интервальный фонд. Он работает с драгметаллами.

«Ак Барс Акции» – открытый фонд. Он вкладывает деньги в акции российских компаний.

Как заработать

После вложения имущества или денег в фонд, у вас в собственности остаётся пай – доля в ПИФе. Это актив, который можно перевести в наличные двумя способами:

  • Погасить пай. То есть обратиться в управляющую компанию, чтобы она забрала долю себе и выдала сумму, равную её стоимости за вычетом комиссии.
  • Продать другому инвестору.

Сколько стоит ПИФ?

Стоимость ПИФа как определение отсутствует – клиент не покупает пакет конкретных ценных бумаг. Он передаёт деньги управляющей компании, чтобы она прибыльно инвестировала их. Минимальные вложения в открытых фондах обычно равны 1000 или 5000 рублей.

Доходность

В отличие от банковского депозита, ПИФ не гарантирует доход. В зависимости от действий УК, рыночной ситуации, макроэкономических событий цена пая может и вырасти, и упасть.

Например, если недвижимость дешевеет, рыночная цена фонда будет ниже текущей. Если условия благоприятные, можно продать долю дороже.

Пайщики платят НДФЛ, пока получают прибыль. Но налоговым агентом является УК – она отправляет налоги за клиента.

Если пайщик получил прибыль от продажи своих паёв, он должен рассчитаться с ФНС сам. Резидент РФ заплатит 13%, а нерезидент – 30%. Есть налоговый вычет. НДФЛ отдавать не нужно, когда инвестор владеет паем больше 3 лет.

Кому подходят ПИФы

ПИФ – инструмент для инвесторов, у которых нет времени или навыков для самостоятельного управления деньгами. Это первая причина, по которой многие держат там средства. Вторая – низкий порог входа.

Как выбрать ПИФ: инструкция

  • Установите сумму вложений и инвестиционный срок.
  • Выберите тип фонда: открытый или закрытый. Новичкам подходят открытые фонды: можно продавать паи в любой момент. В закрытых фондах нельзя получить деньги раньше, чем сказано в договоре.
  • Отсортируйте варианты по доходности. Смотрите доходность за 3-5 лет, а не за год.
  • Оставьте фонды со стабильными показателями, хорошим рейтингом УК (смотрите тут ) и высокой СЧА. Чем выше СЧА тем крупнее и диверсифицированнее фонд. Почитайте информацию про владельцев фонда. Доверите ли вы им деньги?
  • Изучите комиссии. Условия по ним могут звучать так: за управление — 1,9% в год. Комиссия при покупке ПИФа – отсутствует. При продаже после 1 года — 0%; ранее, чем через 1 год — 2% от суммы.

Как купить пай

  • Купить пай можно на сайте управляющей компании.
  • Выберите ПИФ и узнайте условия обслуживания. Какие документы нужны для регистрации.
  • При покупке от УК напрямую – отправьте заявку. При покупке у другого пайщика, заключите договор купли-продажи. Он не требует нотариального заверения.
  • Оплатите заявку онлайн, в банке или выполните платёж по договору.

Плюсы ПИФов

  • Можно получить большую доходность.
  • Не нужно управлять инвестициями, анализировать рынок, диверсифицировать активы.
  • Данные о составе, структуре и управляющих есть в открытом доступе.
  • Защищённые инвестиции. УК не сможет дёшево распродать активы, чтобы обанкротить фонд – сделку не допустит депозитарий. Даже одна-две подозрительных операции разрушат репутацию УК.
  • Инфраструктурные расходы управляющей компании закреплены в ПДУ.
  • Можно менять управляющую компанию или переводить деньги между ПИФами одной УК.

Минусы ПИФов

  • В закрытые квальные фонды берут пайщиков с очень большими бюджетами.
  • Комиссии растут, потому что усложняются требования Банка России к УК.
  • Оценщик, аудитор, регистратор и СД получают деньги от УК. Это может повлиять на их решения там, где они не противоречат закону.
  • УК или депозитарий могут лишиться лицензии. Придётся тратить время на поиски новой управляющей компании или ждать, пока УК найдет нового депозитария.
  • Нет гарантии доходности.
  • Вложения в ПИФ не застрахованы государством.

Самые крупные и известные российские управляющие компании

  • УК Сбербанк управление активами
  • УК Открытие
  • ВТБ Капитал управление инвестициями
  • УК Уралсиб
  • Райффайзен Капитал
  • УК БКС
  • Альфа Капитал
  • Апрель Капитал
  • МТС Инвестиции
  • ТКБ Инвестмент Партнерс
  • ГК Регион
Видео (кликните для воспроизведения).

У этих компаний хорошая репутация и большой опыт. Но при выборе смотрите на разницу в комиссиях. Даже 1% упущенной прибыли за 5 лет вырастает в приличную сумму.

Паевые инвестиционные фонды

Оптимальный инструмент инвестиций на фондовом рынке

Что такое ПИФы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) — одна из форм коллективного инвестирования. Суть ее состоит в том, что управляющая компания, объединяя средства многих инвесторов, профессионально управляет ими, вкладывая в те или иные ценные бумаги с целью получения прироста на вложенный капитал.
Таким образом, ПИФы являются доступным и прозрачным инвестиционным инструментом, подходящим не только опытным, но и начинающим инвесторам с минимальным капиталом.

Преимущества

Доходность

Потенциальный доход превышает ставки по банковским депозитам и уровень инфляции

Валютная составляющая

Возможность хеджирования в иностранной валюте

Диверсификация

Распределение средств фонда в различные активы с целью снижения рисков инвестирования в один инструмент

Читайте так же:  Как заказать выписку из егрн на квартиру через интернет

Высокая ликвидность

Возможность вывода денежных средств по рыночной цене в короткие сроки

Доступность

Благодаря специфике работы фондов минимальный объем вложений составляет всего 10 000 рублей

Прозрачность

Обеспечивается благодаря раскрытию всей финансовой информации о деятельности фонда и деятельности управляющей компании

Как работают ПИФы

Паевые инвестиционные фонды

Российский рынок

Международный рынок

Сравнить доходность

Ознакомиться с изменением стоимости пая фондов в соответствии с Приказом ФСФР России от 22.06.2005г. № 05-23/пз-н за 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и 3 года Вы можете здесь.

Вопросы и ответы

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — это одна из форм коллективного инвестирования. Суть ее состоит в том, что управляющая компания, объединяя средства многих инвесторов, профессионально управляет ими — вкладывая в те или иные ценные бумаги с целью получения прироста на вложенный капитал. Это простой и доступный способ вложения денежных средств, направленный на получение доходности, потенциально превышающей уровень инфляции и проценты по банковским вкладам.

Инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей право его владельца на долю в имуществе паевого фонда. Пай существует в бездокументарном виде. Подтверждением того, что клиент стал владельцем пая, служит выписка из реестра, где указывается количество приобретенных паев и цена, по которой они были приобретены.

Приобрести паи фонда можно дистанционно — оформив заявку на приобретение инвестиционных паев открытых ПИФов в личном кабинете на сайте управляющей компании, либо, оформив заявку на приобретение паев открытых или интервальных ПИФов, обратившись лично в один из офисов управляющей компании или ее агентов. При себе необходимо иметь документ, удостоверяющий личность и полные реквизиты личного рублевого банковского счета.

Также можно направить заявку (вместе с необходимым комплектом документов) по почте в адрес управляющей компании. Подпись на документах в данном случае удостоверяется нотариально.

[3]

Затем необходимо перевести денежные средства по реквизитам фонда.

В течение 5 рабочих дней они будут включены в состав фонда, и на эту сумму будут выданы инвестиционные паи. Через несколько дней после зачисления паев инвестор получает сформированное регистратором уведомление об операции по лицевому счету, в котором будет указана дата проведения операции и количество зачисленных инвестиционных паев.

Заявка на приобретение носит многоразовый характер и для последующих приобретений паев повторное ее оформление не требуется. Достаточно лишь перевести денежные средства по реквизитам фонда, указав номер и дату ранее оформленной заявки.

Минимальная сумма для первичного приобретения инвестиционных паев открытых и интервальных ПИФов по заявкам, поданным через управляющую компанию или агентов (кроме АО «ОТП Банк»), составляет 10 000 рублей, для второго и последующих приобретений — 1 000 рублей.

При подаче заявок через офисы Агента АО «ОТП Банк» — 50 000 и 25 000 рублей, соответственно.

Объединенные средства инвесторов вкладываются в различные ценные бумаги в соответствии с инвестиционной декларацией, прописанной в правилах доверительного управления каждого фонда.

Благоприятная ситуация на фондовом рынке и грамотные действия управляющих приводят к увеличению стоимости имущества ПИФа, то есть совокупная стоимость внесенных денежных средств возрастает, увеличивая при этом доход каждого инвестора.

Инвестиционный пай по законодательству является ценной бумагой, в течение срока владения которой не предусмотрены выплаты процентов или дивидендов. Владелец инвестиционного пая может получить доход только в случае его погашения (исключение составляют владельцы паев закрытых ПИФов, которые могут получать промежуточный доход в случае, если его выплата предусмотрена правилами фонда).

Разница между стоимостью покупки инвестиционного пая и стоимостью его продажи и является результатом инвестирования.

Уровень доходности зависит от инвестиционной стратегии фонда и уровня риска, т.е. чем более агрессивная (рискованная) стратегия, тем потенциально более высокий доход может получить пайщик.

Результаты доходности в прошлом не гарантируют повторения аналогичных доходностей в будущем, а стоимость инвестиционного пая может не только увеличиваться, но и уменьшаться.

Согласно действующему законодательству РФ, ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» является налоговым агентом и обязано рассчитать и удержать налог на доходы физических лиц (НДФЛ) при выплате денежных средств от погашения инвестиционных паев.

ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» предоставляет пайщикам возможность обменивать паи одних фондов на паи других своих фондов. Таким образом, инвестор имеет возможность переложить свои деньги из одних ценных бумаг в другие, представляющиеся ему в данный момент более перспективными.

Для того чтобы обменять паи, необходимо подать заявку на обмен инвестиционных паев в Личном кабинете на сайте управляющей компании, либо придя в офис управляющей компании или агента, либо направив заявку по почте (почтой России) в адрес управляющей компании, при этом подпись владельца инвестиционных паев удостоверяется нотариально.

Обращаясь в офис Управляющей компании или Агента при себе необходимо иметь документ, удостоверяющий личность.

Для того чтобы погасить (продать) паи, необходимо подать заявку на погашение инвестиционных паев в личном кабинете на сайте управляющей компании, либо придя в офис управляющей компании или агента (вне зависимости от того, где была оформлена заявка на приобретение паев), либо направив заявку по почте в адрес управляющей компании, при этом, подпись владельца инвестиционных паев удостоверяется нотариально.

Обращаясь в офис управляющей компании или агента, при себе необходимо иметь документ, удостоверяющий личность, а также полные реквизиты личного рублевого банковского счета, на который будут перечислены денежные средства от погашения паев.

Внесение расходной записи по лицевому счету осуществляется в течение 3 (Трех) рабочих дней с даты подачи заявки. Перечисление денежных средств от погашения паев управляющая компания производит не позднее 10 (Десятого) рабочего дня с даты погашения инвестиционных паев.

Важно помнить, что при погашении инвестиционных паев может возникать скидка. Это определенная в Правилах доверительного управления фондами величина, на которую уменьшается стоимость пая в момент продажи. Информация о размере скидок при погашении паев ПИФов ООО «Управляющая компания «КапиталЪ» находится на страницах фондов, а также в Правилах фондов, размещенных в разделе «Раскрытие информации».

Читайте так же:  Как заменить паспорт при смене фамилии при замужестве

Паевые инвестиционные фонды

При минимальной сумме от 1 тысячи рублей вы может инвестировать свои средства как в российские, так и в зарубежные активы.

Деятельность управляющей компании контролируется специализированным депозитарием и ЦБ РФ.

При владении инвестиционными паями более трех лет пайщик освобождается от уплаты налога с части полученного дохода.

[2]

Доступность

При минимальной сумме от 5 тысяч рублей вы может инвестировать свои средства как в российские, так и в зарубежные активы.

Надежность

Деятельность управляющей компании контролируется специализированным депозитарием и ЦБ РФ.

При владении инвестиционными паями более трех лет пайщик освобождается от уплаты налога с части полученного дохода.

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «Открытие». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и услугах по индивидуальному доверительному управлению, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город. Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, тел.: (495) 232-59-73, а также в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

*При опубликовании раскрываемой информации на сайте www.open-am.ru доступ к такой информации бессрочен.

Уважаемый Клиент! Обращаем Ваше внимание, что клиенты обязаны предоставлять организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию, необходимую для исполнения указанными организациями требований Федерального закона от 07.08.2001 N 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма«, включая информацию о своих выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах. Просим Вас своевременно обновлять информацию, предоставленную ООО УК «Открытие» при заключении договоров доверительного управления и приобретении паёв паевых инвестиционных фондов.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «Открытие» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.

Закрытый паевой инвестиционный фонд в России (ЗПИФ)

Использование закрытых паевых инвестиционных фондов в России

Что такое ЗПИФ?

Паевой инвестиционный фонд — обособленное имущество, переданное в доверительное управление управляющей компании учредителями (пайщиками), и имущества, полученного в процессе управления Фондом.

  1. Доходы и имущество фонда принадлежат пайщикам на праве общей долевой собственности и удостоверяется инвестиционным паем.
  2. Инвестиционные паи могут быть свободно проданы или заложены.
  3. Все инвестиционные паи имеют равную стоимость. Размер доли в фонде определяется количеством паев у пайщика.
  4. Имущество фонда находится в доверительном управлении Управляющей компании (УК). Оно обособленно от личного имущества пайщиков и от имущества УК.

Как работает Фонд

В состав имущества фонда могут входить различные активы, обладающие имущественной ценностью: ценные бумаги, займы и прочие. Операционная деятельность фонда осуществляется управляющей компанией и исключительно в интересах пайщиков.

  1. Активы могут как приобретаться в ЗПИФ, так и отчуждаться из него.
  2. Активы могут находиться в составе ЗПИФ длительный период как в ожидании роста стоимости, так и в целях получения дохода.
  3. Фонды могут получать займы и кредиты в т.ч. под залог имущества Фонда.
  4. Операции с имуществом Фонда формально совершаются УК. На практике многие ЗПИФ управляются пайщиками.
  5. Все доходы, образованные в результате операционной деятельности, поступают в состав имущества Фонда.

Преимущества ЗПИФ

Создание ЗПИФа позволяет существенно снизить налоговую нагрузку на бизнес. Уменьшение налогового бремени происходит с использованием абсолютно законной схемы, жизнеспособность которой закреплена в Налоговом кодексе и подтверждена правоприменительной практикой.

Защита активов от захватов и обращения взыскания со стороны кредиторов

После внесения имущества в состав ЗПИФа его раздел или выдел в натуре не допускаются, единственным возможным объектом для захвата или обращения взыскания становится инвестиционный пай, который практически не представляет интереса для рейдеров и кредиторов, т.к. не дает возможности получить непосредственный контроль над имуществом. При этом, если паи ЗПИФа ограничены в обороте — предназначены для квалифицированных инвесторов, они соответственно могут перейти только к лицам, имеющим статус квалифицированного инвестора, что делает захват или обращение взыскания еще более затруднительным.

Оптимизация управления бизнесом

ЗПИФы являются альтернативой сложным холдинговым структурам. Управление делами через ЗПИФ позволяет структурировать бизнес, сформировать единый центр принятия и исполнения решений, усилить контроль (как внутренний, так и внешний), упорядочить денежные потоки, снизить операционные издержки и, в конечном счете, увеличить прибыль.

Снижение рисков при реализации проектов

ЗПИФы зарекомендовали себя как инструмент снижения рисков при реализации проектов, в том числе строительных и венчурных. При использовании ЗПИФ риски уменьшаются за счет:

Читайте так же:  Образец договора купли-продажи участка в садоводческом товариществе

локализации, так как паевой фонд позволяет обособить проект от остального бизнеса, как организационно, так и финансово.

диверсификации, вследствии возможности использования нескольких фондов для реализации отдельных проектов.

распределения между участниками проекта, так как ЗПИФы являются инструментом коллективных инвестиций.

Применение ЗПИФов

Застройщикам

  • ПИФ не является юридическим лицом и не платит налог на прибыль.
  • Нельзя обратить взыскание по долгам владельцев инвестиционных паев или управляющей компании на имущество фонда.
  • Предоставляет возможность формирования фонда (от 25 млн. руб) из отдельных объектов коммерческой или жилой недвижимости, так и на базе проектов районного масштаба.

Арендодателям

  • ПИФ не является плательщиком налога на прибыль.
  • Рентный ЗПИФ получает доходы от сдачи недвижимости в аренду, основной доход пайщиков — арендные платежи и рост рыночной стоимости объекта.
  • Полученный доход или его часть управляющая компания ЗПИФа по согласованию с учредителем может:
  • Периодически выплачивать пайщикам.
  • Инвестировать в модернизацию и реконструкцию объектов для увеличения их стоимости и арендных ставок по ним.
  • Инвестировать в покупку и строительство других объектов недвижимости (как коммерческой, так и жилой).

Холдинги

  • ПИФ не платит налог на прибыль, так как не является юридическим лицом.
  • Простой способ объединить бизнес активы, простота управления.
  • На имущество фонда нельзя обратить взыскание по долгам пайщиков.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев ЗПИФ является закрытой.

Замена офшорным структурам

  • Отсутствие рисков, связанных с изменением в законодательстве офшорных зон.
  • Отсутствие рисков, связанных с изменением во внешней политике.
  • Информация о владельцах инвестиционных паев является закрытой.
  • Нет ограничений на владение активами нерезидентами.

Кредиторам

  • Возможность выдачи займов без лицензии кредитной организации.
  • Фонд не является юридическим лицом и, следовательно, не является налогоплательщиком. Пайщики уплачивают налог только при продаже (погашении) паев и при получении промежуточных выплат.
  • Возможность покупки прав требования по кредитам у банков и получать проценты по этим договорам без уплаты налога на прибыль.
  • Отсутствие жестких ограничений. Нет надзора в виде нормативов и обязательных резервов.
  • Возможность привлечения денежных средств от стратегических инвесторов.
  • Нет ограничений на объем займов. Позволяет проводить более гибкую кредитную политику.
  • Минимизация потерь по дефолтным кредитам.
  • Эффективная структура управления и структурирования активов.
  • Защита активов.

Землевладельцам

  • Налоговые преференции.
  • Защита активов.
  • Приобретение земли нерезидентами.
  • Привлечение денежных средств.

Зарубежная недвижимость

  • Налоговые преференции и избежание двойного налогообложения.
  • Приобретение и защита активов.
  • Профессиональное управление активами.
  • Привлечение средств иностранных инвесторов.

Инновации

  • Простота инвестирования в контрольные пакеты акций и долей компаний.
  • Удобная структура управления и финансирования венчурного проекта.
  • Строгий контроль уменьшает риски неправомерных действий.
  • Привлечение на длительный срок (от 3-х лет) средств институциональных и частных инвесторов, в т.ч. иностранных.

Налогообложение ЗПИФ

Операции, совершаемые с имуществом ЗПИФ, и само имущество ЗПИФ имеют специальный налоговый режим.

Доходы, поступающие в состав Фонда от продажи имущества или сдачи в аренду, дивиденды, проценты и любые иные доходы не облагаются налогом на прибыль, что позволяет реинвестировать без потерь.

За счет средств Фонда также оплачиваются имущественные налоги, если в состав Фонда входит такое имущество.

Пайщики фонда – владельцы инвестиционных паев, их налогообложение строится на основе правил налогообложения ценных бумаг.

Сравнение ЗПИФ и АО

Специфика юридической конструкции ЗПИФ сближает его с юридическим лицом, но при этом предоставляет существенные преимущества в деятельности. Таким образом, в рамах ЗПИФ может быть выстроена привычная структура системы управления.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Что такое паевые фонды?

Паевые фонды — это простой и эффективный инвестиционный инструмент для розничных и корпоративных клиентов.

Продуктовая линейка ВТБ Капитал Управление активами представлена 19 паевыми фондами. Для каждого фонда определены Правила доверительного управления и инвестиционная стратегия. Инвестиционная стратегия (политика) фонда, описанная в Правилах фонда, определяет активы в которые фонд инвестирует средства.

С динамикой стоимости пая и условиями инвестирования, структурой активов и Правилами фонда подробно можно ознакомиться в разделе выбранного паевого фонда на официальном сайте.

Флагманские фонды

Как осуществляется инвестирование?

Инвестируя денежные средства в паевой фонд, клиент приобретает инвестиционный пай и становится пайщиком. Инвестиционный пай имеет свою стоимость, которая меняется во времени. Финансовый интерес пайщика — это разница между стоимостью приобретения и погашения инвестиционного пая.

Для инвестирования денежных средств в паевые фонды требуется:

Ознакомиться с информацией о проведенных операциях можно в интернет-системе «Кабинет клиента».

Паевые фонды под управлением ВТБ Капитал Управление активами

Почему именно паевые инвестиционные фонды?

Более 20 лет на рынке

Деятельность компании
регулируется законодательством РФ
и контролируется Банком России

Все операции с ПИФами онлайн

Приобретение, погашение и обмен паев онлайн
Мобильный доступ
Текущее состояние Вашего портфеля ПИФов

Первоначальные инвестиции
от 5 000 рублей,
Последующие вложения – от 1 000 рублей

Ежедневное раскрытие информации
о стоимости пая

Прибыль ПИФа не облагается налогом
на прибыль. Возможность инвестиционного
налогового вычета от дохода

[3]

Изменения структуры портфеля ПИФов
без издержек

Продать паи можно в любой рабочий день

Персональная бесплатная консультация
8 (800) 700-4404
Кабинет Клиента для инвесторов

Достижение финансовых целей

Защита сбережений от инфляции

Недвижимость / крупные покупки

Видео (кликните для воспроизведения).

* — Рейтинг надежности компаний бизнеса ВТБ Капитал Управление Инвестициями на уровне А++ присвоен Рейтинговым Агентством Эксперт РА

Пифы, паевые инвестиционные фонды
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here