Как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженности

Описание страницы: как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженности - 2020 от профессионалов для людей.

Формула периода погашения дебиторской задолженности

Понятие периода погашения дебиторской задолженности

Формула периода погашения дебиторской задолженности отражает, насколько быстро вернуться денежные средства за продукцию (услуги), характеризуя при этом эффективность взаимодействия компании и контрагентов. При этом, чем выше будет показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания производит расчеты со своими клиентами.

Формула периода погашения дебиторской задолженности является способом увеличения рентабельности предприятия, поскольку расчет показателя по ней показывает динамику дебиторской задолженности. Управление дебиторской задолженностью состоит в том, что необходимо увеличивать оборачиваемость. Это возможно за счет увеличения выручки или уменьшения дебиторской задолженности.

Формула периода погашения дебиторской задолженности

Существует два варианта расчета формулы периода погашения дебиторской задолженности, при этом первый вариант рассчитывается следующим образом:

DSO = (360*ДЗср) /В

Здесь DSO – показатель периода погашения дебиторской задолженности,

ДЗ ср – средняя сумма дебиторской задолженности (например, среднегодовая),

В – сумма выручки.

Второй вариант расчета формулы:

DSO = 360/RTR

Здесь RTR – показатель оборачиваемости дебиторской задолженности.

Среднегодовую сумму дебиторской задолженности (ДЗср) можно рассчитать путем суммирования значений дебиторской задолженности на каждый день и поделив на количество рабочих дней.

Второй вариант расчета формулы проводится путем суммирования значений дебиторской задолженности на конец всех месяцев и последующего деления на 12.

Если в наличии только годовые данные (на начало и конец года), то происходит их сложение и последующее деление на 2 (или умножение на 0,5).

ДЗср = (ДЗнг + ДЗ кг) / 2

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности

Расчет коэффициентаоборачиваемости дебиторской задолженности(RTR) необходим для второго варианта формулы периода погашения дебиторской задолженности и определяется данными бухгалтерского баланса (формы 1) и отчета о финансовых результатах (формы 2).

Общая формула оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит следующим образом:

RTR = В/ДЗ

Здесь RTR – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

[3]

В – выручка предприятия за соответствующий период,

ДЗ – сумма дебиторской задолженности (например, средняя за год при расчете годовых значений).

Значение периода погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности представляет собой инструмент определения эффективности отношений с клиентами, отражающий время погашения ими счетов на оплату. С помощью показателя можно давать оценку платежной дисциплине покупателей.

Применяя формулу периода погашения дебиторской задолженности, аналитиками рассчитывается уровень эффективного управления дебиторской задолженностью. К примеру, если предприятие установило максимальный срок товарного кредитования потребителя в количестве 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен превышать данной значение.

Примеры решения задач

Задание Определить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период погашения по данным бухгалтерской отчетности фирмы:

Стр. 2110 — 144 000 тыс. руб.,

Строка 1230 (на начало периода) – 31 200 тыс. руб.,

Строка 1230 (конец периода) – 42 800 тыс. руб.

Решение Определим среднее значение дебиторской задолженностипо формуле:

ДЗ ср. = (1230нп + 1230кп) / 2

ДЗ ср.=(31 200 + 42 800)/2=37 000 тыс. руб.

Кодз = стр 2110 / (стр 1230)

RTR = 144 000/37 000=3,89

Формула погашения дебиторской задолженности для решения данной задачи:

DSO = 360/RTR

DSO = 360 / 3,89 = 92,5 дней

Ответ DSO=92,5 дней, RTR = 37 000 тыс. руб.
Задание Дана следующая информация бухгалтерской отчетности по двум компаниям:

Сумма дебиторской задолженности на начало периода – 352 200 руб.,

На конец периода – 421 200 руб.,

Сумма дебиторской задолженности на начало периода – 411 500 руб.,

На конец периода – 405 000 руб.,

1 компания 11 315 000 руб.,

2 компания 11 828 000 руб.,

Определить период погашения дебиторской задолженности.

Решение Рассчитаем среднее значение дебиторской задолженности по каждой компании:

ДЗ ср. (1) = (352 200+421 200)/2=386 700 руб.

ДЗ ср. (2) = (411 500+405000)/2=408 250 руб.

DSO = (360*ДЗср) /В

DSO(1) = 360*386 700/11 315 000=12,3 дня

DSO (2) = 360*408250 / 11 828 000=12,43 дня

Пример анализа оборачиваемости дебиторской задолженности

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности по данным бухгалтерского и управленческого учета условного предприятия (табл. 1).

Таблица 1. Исходные данные

Показатель Ед.изм. 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014
Выручка тыс. руб. 6 811,1 6 979,1 6 929,0 7 725,3
Сумма оборотных активов тыс. руб. 8 802,8 6 824,4 7 738,4 7 751,0
Дебиторская задолженность тыс. руб. 6 357,0 5 676,0 5 683,0 5 934,0

Таблица 2. Оборачиваемость дебиторской задолженности предприятия

Показатель Ед.изм. 2012 2013 2014
Средняя величина дебиторской задолженности тыс. руб. 6 016,5 5 679,5 5 808,5
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1,16 1,22 1,33
Срок погашения дебиторской задолженности дн. 310,3 295,1 270,7

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности неуклонно растет, что является положительным фактором и говорит об улучшении расчетов и организации работы с дебиторами анализируемого предприятия. Соответственно, уменьшается срок погашения дебиторской задолженности, т.е. время, в течение которого предприятие ожидает деньги за предоставленные товары, работу или услуги.

Доля задолженности потребителей в оборотных активах и срок ее погашения свидетельствует о том, что организация ведет агрессивный тип кредитной политики (доля в оборотных активах – более 50%, срок погашения дебиторской задолженности – более 95 дней, по характеристике типов кредитной политики Коласса) [1].

Читайте так же:  Образец договора купли-продажи недвижимости между юридическими лицами

Уровень управления дебиторской задолженностью характеризует коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности к темпу роста выручки предприятия. На анализируемом предприятии значение показателя возросло с 0,87 до 0,94, что свидетельствует о неудовлетворительном состоянии системы управления дебиторской задолженностью, однако следует отметить наметившуюся тенденцию по улучшению показателя в 2014 году по сравнению с 2013 годом.

Таблица 3. Оценка соотношения темпа роста дебиторской задолженности и темпа роста выручки

Показатель Ед.изм. 2012 2013 2014
Темп роста дебиторской задолженности % 89,3% 100,1% 104,4%
Темп роста выручки % 102,5% 99,3% 111,5%
Коэффициент соотношения темпа роста дебиторской задолженности и выручки 0,87 1,01 0,94

Реальное представление о погашении счетов дебиторов дает взвешенное старение дебиторской задолженности (табл. 4).

Таблица 4. Структура дебиторской задолженности по срокам образования на 31.12.2014

Срок образования задолженности, дн. Сумма задолженности, тыс. руб. Удельный вес, % Взвешенное старение счетов, дн.
0 — 60 356,0 6,0%
61 — 120 231,0 3,9% 2
121 — 180 245,0 4,1% 5
181 — 360 3 552,0 59,9% 108
361 — 720 1 005,0 16,9% 61
Свыше 721 545,0 9,2% 66
Всего 5 934,0 100,0% 242

Поскольку предприятие предоставляет отсрочку платежей в течение двух месяцев, для периода 0-60 дн. взвешенное старение счетов рассчитывать не имеет смысла. Анализ данных табл. 4 показывает, что из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 182 дн. (242 дн. — 60 дн.) Наибольшее влияние на общую продолжительность периода оборота дебиторской задолженности оказывает период 180-360 дн., а именно 108 дн. Необходимо обратить внимание на задолженность со сроками образования более 12 месяцев, удельный вес данной задолженности составляет 26,1% в структуре общей задолженности.

Более совершенным методом оценки качества и контроля за дебиторской задолженностью является реестр дебиторской задолженности по срокам образования (табл. 5). Он более информативен, чем просто расчет среднего срока погашения задолженности.

Таблица 5. Реестр дебиторской задолженности по срокам образования

Дебитор 0 — 60 дн. 61 — 120 дн. 121 — 180 дн. Свыше 181 дн. Всего Доля, %
Фирма «А» 0,0 68,0 35,0 3 632,0 3 735,0 64,0%
Фирма «Б» 55,0 65,0 1 135,0 1 255,0 21,5%
Фирма «В» 265,0 98,0 201,0 192,0 756,0 13,0%
Прочие дебиторы 36,0 0,0 9,0 43,0 88,0 1,5%
Всего 356,0 231,0 245,0 5 002,0 5 834,0 100,0%
Доля, % 6,1% 4,0% 4,2% 85,7% 100,0%

Из анализа данных табл. 5 видно, что только 6,1% задолженности является текущей, остальные 93,9% – просроченной, в составе которой почти 85,7% составляет задолженность со сроками образования свыше 180 дн.

Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности сигнализирует о низком качестве дебиторской задолженности, что, в свою очередь, приводит к проблеме ее низкой ликвидности. Особое внимание стоит обратить на фирму «А», вся задолженность которой является просроченной и на ее счете сконцентрировано почти 64,0% от всей суммы дебиторской задолженности.

Таким образом, возникает необходимость прогнозирования безнадежной дебиторской задолженности (табл. 6).

Зависимость безнадежных долгов от продолжительности периода находится в прямой зависимости и составляет: задолженность со сроком погашения до 30 дней около 4% относится к разряду безнадежной; 31-60 дней — 10%; 61-90 дней — 17%; 91-120 дней-26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%.[2]

Таблица 6. Прогнозирование безнадежной дебиторской задолженности

Срок задолженности, дн. Сумма задолженности, тыс. руб. Вероятность безнадежных долгов Сумма безнадежных долгов, тыс. руб. Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0 — 60 356,0 10,0% 35,6 320,4
61 — 120 231,0 17,0% 39,3 191,7
121 — 180 245,0 26,0% 63,7 181,3
181 — 360 3 552,0 32,0% 1 136,6 2 415,4
361 — 720 1 005,0 50,0% 502,5 502,5
Свыше 721 545,0 86,0% 468,7 76,3
Всего 5 934,0 37,9% 2 246,4 3 687,6

Наибольшую сумму безнадежных долгов составляют долги со сроком задолженности 180-360 дн., они составили 1136,6 тыс. руб.

Учитывая, что предприятие предоставляет отсрочку покупателям не более 60 дн., сложившуюся ситуацию на предприятии, несмотря на рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности, можно назвать кризисной и крайне неблагоприятной. Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что компания не получит 2246,4 тыс. руб., или 37,9% дебиторской задолженности. На эту сумму должен быть сформирован резерв по сомнительным долгам.

Литература:

  1. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия / Пер. с франц. М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.
  2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2004

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Понятие коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может рассчитываться по данным бухгалтерской отчетности :

  • Бухгалтерский баланс компании,
  • Отчет о финансовых результатах.

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности используется для определения путей максимизации прибыли компании и увеличения ее рентабельности. Основными пользователями формулы являются:

  • Генеральный и коммерческий директор,
  • Руководители отделов продаж и ведущие менеджеры,
  • Финансовый руководитель и финансовые менеджеры,
  • Сотрудники юридической службы и службы безопасности.

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности проводят с использованием данных:

  • Бухгалтерского баланса (формы 1),
  • Отчета о финансовых результатах (формы 2).
Читайте так же:  Как правильно подать заявление на алименты

Общая формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности выглядит так:

Kдз = В/ДЗсг

Здесь Кдз – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,

В – сумма выручки,

ДЗсг – среднегодовая сумма дебиторской задолженности.

Для того, что бы найти среднегодовую сумма дебиторской задолженности, необходимо взять сумму показателей начала и конца рассчитываемого периода и разделить ее на 2.

При использовании строк бухгалтерской отчетности формула выглядит следующим образом:

Kдз = строка 2110 / (строка 1230)

Здесь строка 2110 из бухгалтерского баланса,

Строка 1230 из отчета о финансовых результатах.

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности вычисляется по формуле:

ДЗсг=(строка 1230нп + строка 1230кп)/2

Значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности является важнейшим инструментом для определения эффективности работы любой компании. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности применяют следующие группы лиц:

  • Генеральный, финансовый и коммерческий директор,
  • Руководители отдела продаж,
  • Менеджеры по продажам,
  • Финансовые менеджеры и др.

Если значение коэффициента увеличивается, то произошло либо увеличение объема продаж, либо снижение размера дебиторской задолженности. Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности напрямую связан с финансовой устойчивостью и ликвидностью предприятия, то есть чем больше коэффициент, тем выше значение ликвидности и устойчивости (и наоборот). Это можно объяснить тем, что чем скорее компания получает денежные средства за товары (услуги), тем быстрее они включаются в производственный оборот или используются для погашения долгов.

Примеры решения задач

Задание Рассчитать показатели оборачиваемости дебиторской задолженности за 2 периода по бухгалтерскому балансу:

Стр. 2110 (1 квартал) — 11 500 тыс. руб.,

Стр. 2110 (2 квартал) — 12 268 тыс. руб.,

Стр. 1230 на начало 1 кв. – 3 412 тыс. руб.,

Стр. 1230 на конец1 кв. – 4 222 тыс. руб.,

Стр. 1230 на начало 2 кв. – 4 222 тыс. руб.,

Стр. 1230 на конец2 кв. – 3 586 тыс. руб.,

Решение Определим среднее значение дебиторской задолженности по рассматриваемым периодам:

ДЗср (1 кв.) = (3412+4222)/2=3817 тыс. руб.

ДЗср (2 кв.) = (4222+3586)/2=3904 тыс. руб.

Формула оборачиваемости дебиторской задолженности:

Kдз = стр. 2110 / (стр. 1230)

Kдз (1 кв.) = 11500/3817=3,01

Kдз (2 кв.) = 12268/3904=3,14

Вывод. Мы видим, что во втором квартале дебиторская задолженность увеличилась, но предприятие отработало белее эффективно за счет увеличения прибыли.

Ответ Kдз (1 кв.)=3,01, Kдз (2 кв.) = 3,14
Задание Рассчитать показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по бухгалтерскому балансу на примере ООО «Элма». Даны следующие показатели:

Стр. 2110 ББ — 12 000 тыс. руб.,

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

Стр. 1230 на начало периода – 3 500 тыс. руб.,

Стр. 1230 на конец периода – 4 225 тыс. руб.

Решение Найдем среднее значение дебиторской задолженности по формуле:

ДЗсг=(строка 1230нп + строка 1230кп)/2

ДЗсг=(3500+4225)/2=3862,5 тыс. руб.

Kдз = строка 2110 / (строка 1230)

Порядок расчета дебиторской задолженности — формула

Расчет дебиторской задолженности — формула такого расчета может различаться в разных компаниях. Из каких компонентов она состоит и для чего применяется, узнайте из нашего материала.

Для чего нужен расчет дебиторской задолженности?

Расчет дебиторской задолженности (ДЗ) — процедура, знакомая составляющим бухгалтерский баланс специалистам. Проводится она при составлении бухгалтерской отчетности, а также при необходимости получения информации о ДЗ для управленческих и (или) иных целей.

Для того чтобы в балансе по строке 1230 «Дебиторская задолженность» появились данные, требуется:

  • Собрать информацию по счетам бухучета, на которых числится ДЗ, и провести ее анализ (по суммам, видам дебиторов, срокам погашения и др.).
  • Сверить с контрагентами суммы, отраженные на счетах бухучета (например, посредством двустороннего согласования взаиморасчетов в акте сверки).
  • Проинвентаризировать расчеты с контрагентами (если составляется годовой баланс или ДЗ подлежит списанию).

Алгоритм проведения инвентаризации ДЗ см. в материале «Инвентаризация дебиторской и кредиторской задолженности».

  • Выявить сомнительные долги и ДЗ с истекшим сроком исковой давности.
  • Создать резерв по сомнительной дебиторке (если выявлены не погашенные в срок и ничем не обеспеченные долги).

Разобраться с процедурой дебиторского резервирования поможет материал «Резерв по сомнительным долгам дебиторской задолженности».

  • Оформить списание ДЗ со счетов бухучета (при наличии оснований для такого списания).
  • Провести иные подготовительные процедуры (разграничить ДЗ со сроком погашения до года и выше, которая может потребоваться при оформлении расшифровок по строке 1230 и др.).

Для чего нужна расшифровка ДЗ и как ее оформить, см. в материале «Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности — образец».

  • Рассчитать сумму ДЗ, подлежащую отражению в балансе по стр. 1230.

По какой формуле провести расчеты ДЗ, расскажем в следующем разделе.

Как рассчитать дебиторскую задолженность?

Универсальной формулы для расчета ДЗ не существует. В каждой фирме структура дебиторки может быть различной, а потому состав формулы корректируется.

В общем случае используется следующая формула:

ДЗ = дебетовое сальдо (сч. 60 + сч. 62 + сч. 68 + сч. 69 + сч. 70 + сч. 71 + сч. 73 + сч. 76) – сч. 63,

сч. 60 — «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» по предоплате, связанной с поставкой МПЗ, выполнением работ и др.;

сч. 62 — «Расчеты с покупателями и заказчиками» по отгруженной продукции, выполненным работам, оказанным услугам;

Читайте так же:  Какие льготы на проезд предусмотрены для пенсионеров

сч. 68 — «Расчеты по налогам и сборам» в части имеющихся налоговых переплат;

сч. 69 — «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» по уплаченным в ФСС и ПФР излишним суммам;

сч. 70 — «Расчеты с персоналом по оплате труда» при наличии зарплатной переплаты;

сч. 71 — «Расчеты с подотчетными лицами» по денежным средствам, выплаченным сотрудникам под отчет;

сч. 73 — «Расчеты с персоналом по прочим операциям» по суммам предоставленных сотрудникам займов или по иным операциям;

сч. 75 — «Расчеты с учредителями» по долгам учредителей по вкладам в уставный капитал фирмы;

сч. 76 — «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» в связи с начисленными доходами от совместной деятельности, санкциями, признанными должниками за невыполнение договорных условий и др.;

сч. 63 — «Резервы по сомнительным долгам» по сумме сформированного резерва.

Общий вид формулы по расчету ДЗ корректируется в зависимости от наличия или отсутствия:

  • дебетового сальдо по отдельным счетам бухучета;
  • резерва по сомнительным долгам.

Например, у фирмы нет сомнительных дебиторов, переплат по налогам и взносам во внебюджетные фонды, под отчет деньги не выдаются и прочие денежные операции по расчетам с сотрудниками в отчетном периоде отсутствуют, а уставный капитал полностью оплачен учредителями. В таком случае скорректированная формула для расчета ДЗ будет иметь вид:

ДЗ = дебетовое сальдо (сч. 60 + сч. 62 + сч. 76).

Когда показатель ДЗ используется в других формулах, читайте далее.

В каких формулах участвует показатель дебиторской задолженности?

Показатель ДЗ используется при расчете разнообразных финансовых коэффициентов, например:

Алгоритм расчета финансовой устойчивости см. в материале «Проведение анализа коэффициентов финансовой устойчивости».

  • ликвидности и платежеспособности;

[1]

  • оборачиваемости активов и др.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторки, расскажет материал «Оборачиваемость дебиторской задолженности (формула)».

Расчет дебиторской задолженности необходим для отчетных и управленческих целей. На основе рассчитанной суммы дебиторки проводится расчет финансовых коэффициентов и оценивается деятельность фирмы.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (Accounts payable turnover)

Определение

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Как и оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности используется в оценке денежных потоков организации, эффективности расчетов.

Расчет (формула)

Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности (обычно не всей, а только связанной с операционной деятельностью компании).

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:

Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)

В российской практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период.

Также нужно обратить внимание, чтобы числитель и знаменатель формулы были сопоставимы с учетом НДС. Т.е. если Покупки взяты без НДС (а по упрощенной формуле выше так и получится), то и кредиторскую задолженность логично очистить от НДС.

Помимо расчета коэффициента («количество оборотов»), принято рассчитывать оборачиваемость в днях:

Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

В результате получается среднее количество дней, в течение которого счета поставщиков остаются неоплаченными.

Нормальное значение

Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Объяснение сущности показателя

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (англоязычный аналог — Accounts Receivable Turnover, Times) – показатель деловой активности, который указывает на эффективность управления задолженностью клиентов и прочих дебиторов. Значение коэффициента демонстрирует количество оборотов дебиторской задолженности, то есть сколько раз дебиторы погасили свои обязательства перед компанией. Показатель рассчитывается как соотношение выручки (чистого дохода) к средней за период сумме дебиторской задолженности.

Сложно сформулировать однозначный вывод о влиянии дебиторской задолженности на финансовое состояние компании. С одной стороны, дебиторы отвлекают финансовые ресурсы компании. Это может привести к увеличению финансовых расходов в связи с необходимостью дополнительного привлечения кредитных средств. Однако с другой стороны, увеличение товарного кредитования клиентов позволяет повысить уровень сбыта, ведь во многих сферах возможность получить товар и оплатить его позже является важной. Если расходы на привлечение дополнительных заемных средств на предоставление товарных кредитов превышают прибыль от увеличения продаж, то в этом случае рост оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь положительный эффект на работу компании. В остальных случаях увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет иметь негативный эффект на работу компании.

Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Стоит рассмотреть показатель в динамике за исследуемый период. В большинстве случае увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет положительной тенденцией для компании (но всегда нужно учитывать ситуацию, которая описана выше).

Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:

Читайте так же:  Как составить схему дтп самостоятельно

Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Оборачиваемость дебиторской задолженности 4,8 8 12 12

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Как и прочие показатели деловой активности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности стоит сравнить со значением в конкурентов и среднеотраслевым значением. Это позволит сформулировать более точные выводы о влиянии текущего значения показателя оборачиваемости на финансовое положение компании.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Связанные материалы

Обычно проблемой является снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Если такая проблема возникла однажды, то необходимо активизировать работу по возвращению средств компании. Если это системная проблема, то необходимо составить комплексную и четкую политику предоставления товарных кредитов клиентам. Например, следует разделить всех клиентов по группам исходя из истории сотрудничества, важности каждого из них и текущего финансового состояния. Следует выбрать стиль поведения: консервативный, обычный или агрессивный. В зависимости от этого следует выбрать – будет ли компания кредитовать только наиболее надежных клиентов (консервативный вариант), или будет пытаться максимизировать уровень сбыта и кредитовать всех кроме потенциальных банкротов (агрессивный вариант).

Формула расчета показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности (1)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности может быть рассчитана следующим образом:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность 77 71 55
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 261 266 253
Баланс 305 311 299
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 988 965

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2016 г.) = 988/ (77/2+71/2) = 13,35

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (2015 г.) = 965/ (71/2+55/2) = 15,32

Таким образом, существует проблема постоянного снижения оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Веб-Инновация-плюс». Если в 2015 г. дебиторская задолженность компании совершила 15,32 оборота, то в 2016 г. – только 13,35 оборотов. Для решения проблемы необходимо подкорректировать текущую политику управления дебиторской задолженностью и работать только на условиях предоплаты с клиентами, которые не платят в срок за предоставленные услуги.

Период погашения дебиторской задолженности (средний период оборота дебиторской задолженности, период пребывания продаж в форме дебиторской задолженности, оборачиваемость дебиторской задолженности в днях)

Единица измерения:

Объяснение сущности показателя периода погашения дебиторской задолженности

Период погашения дебиторской задолженности (англоязычный аналог – Days’ Sales in Receivables, Accounts Receivable Turnover in Days) – индикатор эффективности отношений с клиентами, который показывает, как долго последние погашают свои счета. Коэффициент дает представление о платежной дисциплине покупателей. Он рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую дебиторскую задолженность к сумме продаж.

Используя этот показатель, аналитик может определить эффективной управления дебиторской задолженностью. Например, если в компании установлен максимальный срок товарного кредитования покупателей в размере 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен быть выше этого значения.

Нормативное значение показателя:

Значение желательно сравнивать со значениями конкурента. Для сравнения стоит выбирать компании одинакового размера, например, по критерию стоимости активов. Этот тип сравнения может производиться и при внутреннем, и при внешнем анализе.

Связанные материалы

Также стоит рассмотреть значение показателя в динамике. Уменьшение показателя говорит о том, что клиенты отвлекают финансовые ресурсы компании на меньший срок. Однозначно утверждать о том, хорошая это тенденция или плохая невозможно – если компания использует товарное кредитование как часть маркетинговой стратегии, то дебиторская задолженность компании будет увеличиваться, однако это приведет к увеличению уровня сбыта. Для формирования однозначных выводов необходимо также провести анализ качества дебиторской задолженности, рассчитать экономическую эффективность товарного кредитования (сравнить прирост прибыли из-за предоставления товарных кредитов и размер процентных платежей за использование кредитных ресурсов для финансирования дебиторской задолженности (или упущенную выгоду от возможности разместить эти средства, например, на депозитном счете в банке).

Финансовая организация рекомендует следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя периода погашения дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, дней

Показатель Сельское хозяйство Пищевая и перерабатывающие отрасли Посредники, оптовые и розничные торговцы Прочие
Период погашения дебиторской задолженности, дней До 75 До 45 До 30 До 30

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для того, чтобы период погашения дебиторской задолженности был контролируемым, необходимо подготовить комплексную стратегию управления дебиторской задолженностью покупателей. Элементами стратегии являются: наценка на товар за использование товарного кредита, штраф в случае несвоевременного погашения обязательств, разделение покупателей на группы и выбор тех, с которыми компания согласна сотрудничать без оплаты в момент поставки, алгоритм работы в случае возникновения прострочки.

Читайте так же:  Как подать на алименты, находясь в браке

Формула расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Период погашения дебиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма дебиторской задолженности) / Выручка (1)

Период погашения дебиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (2)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности рассчитывается так:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (4)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (5)

[3]

Примечания и корректировки:

1. При расчете показателя необходимо учитывать только дебиторскую задолженность, которую формируют клиенты компании, то есть дебиторскую задолженность за поставленные услуги и товары. Прочая дебиторская задолженность, которая не относится к этой категории, не должна включаться в расчет.

2. Значение показателя может быть обманчивым, если существует сильное влияние сезонного фактора или компания использует обыкновенный бизнес-год (с января по декабрь). Период погашения дебиторской задолженности будет, как правило, заниженным, так как фактический объем продаж в конце года будет ниже, чем в средний объем продаж в течение года. Также простроченная дебиторская задолженность низкого качества может быть списана в конце года. Эта проблема решается расчетом среднего объема дебиторской задолженности с помощью формул 3 или 4.

3. Часто при внешнем анализе бывает проблематично узнать причину повышения или снижения значения показателя без доступа до внутренней информации.

Пример расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс На 31 12 2016 На 31 12 2015 На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за поставленные товары и услуги 98 69 37
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II 351 344 268
Баланс 503 555 413
Отчет о финансовых результатах На 31 12 2016 На 31 12 2015
Выручка 1293 863

Период погашения дебиторской задолженности (2016 г.) = (360*(98/2+69/2))/1293 = 23,25 дней

Период погашения дебиторской задолженности (2015 г.) = (360*(37/2+69/2))/ 863 = 22,11 дней

Данные показывают, что, в общем, политика управления дебиторской задолженность является качественной и средний период погашения дебиторской задолженности остается на стабильном уровне в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Следует заметить, что размер дебиторской задолженности растет пропорционально объему сбыта в 2015-2016 г. Таким образом, работа компании за этим направлением является эффективной.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности это показатель определяющий скорость погашения дебиторской задолженности предприятия, т.е. насколько быстро предприятие получает оплату за проданные товары (выполненные работы, оказанные услуги) от своих покупателей и заказчиков.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable Turnover Ratio) характеризуют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и период оборота дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине дебиторской задолженности:

где,
Одз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
В — выручка;
ДЗнп, ДЗкп — дебиторская задолженность на начало и конец периода.

Поскольку в состав дебиторской задолженности, кроме обязательств покупателей и заказчиков, входят также задолженность учредителей по взносам в уставный капитал, обязательства третьих лиц по авансам выданным, то возможны некие искажения, которые следует учитывать при проведении анализа.

Период оборота дебиторской задолженности (ПОдз) или срок погашения дебиторской задолженности в днях, т.е. длительность одного оборота дебиторской задолженности в днях, рассчитывается по формуле:

ПОдз = Тпер / Одз

где, Тпер — продолжительность периода в днях (месяц, квартал или год в днях).

Период оборота дебиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям.

[2]

Положительно оценивается снижение срока погашения дебиторской задолженности, и наоборот. Однако слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего».

Сумму высвободившихся или привлеченных средств в результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности находят по следующей формуле:

где,
ПОдзф — период оборачиваемости дебиторской задолженности фактический;
ПОдзп — период оборачиваемости дебиторской задолженности базовый (плановый).

Видео удалено.
Видео (кликните для воспроизведения).

В западной практике аналитики пользуются такой же формулой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, но берется не среднее значение дебиторской задолженности, а на конец периода (иногда за минусом сомнительной дебиторской задолженности) с целью последующего сравнения с предыдущими периодами, и чаще считается оборачиваемость в днях:

Одз = (Дебиторская задолженность — Сомнительная дебиторская задолженность) х 365 / Выручка нетто

Как вычисляется период оборачиваемости дебиторской задолженности
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here